1.《国务院关于推进资源市场刷新开放和稳固生长的若干意见》

七、增强法制和诚信建设
，提高资源市场羁系水平

健全资源市场规则系统
，增强诚信建设
。凭证鼎力大举生长资源市场的总体安排
，健全有利于资源市场稳固生长和投资者权益�

；さ墓嬖蛳低�
。……要凭证健全现代市场经济社会信用系统的要求
，制订资源市场诚信准则
，维护诚信秩序
，对严重违法违规、严重失约的机构和小我私家坚决实验市场禁入步伐
。 2.《中华人民共和国公司法》

第一款 公司从事谋划运动
，必需遵守执法、行政规则
，遵守社会公德、商业品德
，忠实守信
，接受政府和社会公众的监视
，肩负社会责任
。

3.《中华人民共和国证券法》

证券刊行、生意运动确当事人具有一律的执法职位
，应当遵守自愿、有偿、忠实信用的原则.

第一百二十四条 设立证券公司
，应当具备下列条件：

……（二）主要股东具有一连盈利能力
，信誉优异
，最近三年无重大违法违规纪录
，净资产不低于人民币二亿元

；

第一百三十一条第一款 证券公司的董事、监事、高级治理职员
，应当正直忠实
，品行优异
，熟悉证券执法、行政规则
，具有推行职责所需的谋划治理能力
，并在任职前取得国务院证券监视治理机构批准的任职资格
。

第一百三十二条 因违法行为或者违纪行为被开除的证券生意所、证券挂号结算机构、证券效劳机构、证券公司的从业职员和被开除的国家机关事情职员
，不得招聘为证券公司的从业职员
。

4.《中华人民共和国证券投资基金法》

第四条 从事证券投资基金运动
，应当遵照自愿、公正、忠实信用的原则
，不得损害国家利益和社会公共利益
。

第九条 基金治理人、基金托管人治理、运用基金工业
，应当恪尽职守
，推行忠实信用、审慎勤勉的义务
。

基金从业职员应当依法取得基金从业资格
，遵守执法、行政规则
，恪守职业品德和行为规范
。

5.《期货生意治理条例》

第三条 从事期货生意运动
，应当遵照果真、公正、公正和忠实信用的原则
。榨取诓骗、内幕生意和使用期货生意价钱等违法行为
。

第十六条 申请设立期货公司
，应当切合《中华人民共和国公司法》的划定
，并具备下列条件：

……（四）主要股东以及现实控制人具有一连盈利能力
，信誉优异
，最近3年无重大违法违规纪录

； ……

6.《证券公司监视治理条例》

第二条 证券公司应当遵守执法、行政规则和国务院证券监视治理机构的划定
，审慎谋划
，推行对客户的诚信义务
。

第三条 证券公司的股东和现实控制人不得滥用权力
，占用证券公司或者客户的资产
，损害证券公司或者客户的正当权益
。

榨取内幕生意

1.《中华人民共和国证券法》

第七十三条 榨取证券生意内幕信息的知情人和不法获取内幕信息的人使用内幕信息从事证券生意运动
。

第七十四条 证券生意内幕信息的知情人包括：

（一）刊行人的董事、监事、高级治理职员

；

（二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级治理职员
，公司的现实控制人及其董事、监事、高级治理职员

；

（三）刊行人控股的公司及其董事、监事、高级治理职员

；

（四）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的职员

；

（五）证券监视治理机构事情职员以及由于法定职责对证券的刊行、生意举行治理的其他职员

；

（六）保荐人、承销的证券公司、证券生意所、证券挂号结算机构、证券效劳机构的有关职员

；

（七）国务院证券监视治理机构划定的其他人
。

第七十五条 证券生意运动中
，涉及公司的谋划、财务或者对该公司证券的市场价钱有重大影响的尚未果真的信息
，为内幕信息
。

下列信息皆属内幕信息：

（一）本法第六十七条第二款所列重大事务

；

（二）公司分派股利或者增资的妄想

；

（三）公司股权结构的重大转变

；

（四）公司债务担保的重大变换

；

（五）公司营业用主要资产的典质、出售或者报废一次凌驾该资产的百分之三十

；

（六）公司的董事、监事、高级治理职员的行为可能依法肩负重大损害赔偿责任

；

（七）上市公司收购的有关计划

；

（八）国务院证券监视治理机构认定的对证券生意价钱有显著影响的其他主要信息
。

第七十六条 证券生意内幕信息的知情人和不法获取内幕信息的人
，在内幕信息果真前
，不得生意该公司的证券
，或者泄露该信息
，或者建议他人生意该证券
。

持有或者通过协议、其他安排与他人配合持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他组织收购上市公司的股份
，本法尚有划定的
，适用其划定
。

内幕生意行为给投资者造成损失的
，行为人应当依法肩负赔偿责任
。

第二百零二条 证券生意内幕信息的知情人或者不法获取内幕信息的人
，在涉及证券的刊行、生意或者其他对证券的价钱有重大影响的信息果真前
，生意该证券
，或者泄露该信息
，或者建议他人生意该证券的
，责令依法处置惩罚不法持有的证券
，没收违法所得
，并处以违法所得一倍以上五倍以下的�？�

；没有违法所得或者违法所得缺乏三万元的
，处以三万元以上六十万元以下的�？�
。单位从事内幕生意的
，还应当对直接认真的主管职员和其他直接责任职员给予忠言
，并处以三万元以上三十万元以下的�？�
。证券监视治理机构事情职员举行内幕生意的
，从重处分
。

2.国务院《关于依法攻击和防控资源市场内幕生意的意见》

二、完善制度
，有用防控

内幕信息
，是指上市公司谋划、财务、分派、投融资、并购重组、主要人事情换等对证券价钱有重大影响但尚未正式果真的信息
。增强内幕信息治理是防控内幕生意的主要环节
，对从源头上阻止内幕生意具有主要意义
。各地区、各相关部分要建设完善内幕信息挂号治理制度
，提高防控事情的制度化、规范化水平
。

一是抓紧制订涉及上市公司内幕信息的保密制度
，包括国家事情职员接触内幕信息治理步伐
，明确内幕信息规模、流转程序、保密步伐和责任追究要求
，并指定认真内幕信息治理的机构和职员
。二是尽快建设内幕信息知情人挂号制度
，要求内幕信息知情人按划定实验挂号
，落实相关职员的保密责任和义务
。三是完善上市公司信息披露和停复牌等相关制度
，催促上市公司等信息披露义务人严酷遵照执律例则
，真实、准确、完整、实时地披露信息
。四是健全审核评价制度
，将内幕生意防控事情纳入企业业绩审核评价系统
，明确审核的原则、内容、标准、程序和方法
。五是细化、充分依法攻击和防控内幕生意的划定
，完善内幕生意行为认定和举证规则
，起劲探索内幕生意举报奖励制度
。

所有涉及上市公司重大事项的决议程序
，都要切合保密制度要求
，简化决议流程
，缩短决议时限
，尽可能缩小内幕信息知情人规模
。研究论证上市公司重大事项
，原则上应在相关证券停牌后或非生意时间举行
。

三、明确职责
，重点攻击

证券监视治理部分要切实负起羁系责任
，对涉嫌内幕生意的行为
，要实时立案稽察
，从快作出行政处分

；对涉嫌犯法的
，要移送司法机关依法追究刑事责任
，做到有法必依
，执法必严
，违法必究

；对已立案稽察的上市公司
，要暂停其再融资、并购重组等行政允许

；对负有直接责任的中介机构及相关职员
，要依法依规接纳行政步伐
，暂�

；蜃鞣掀溆底矢�
。公安机关在接到依法移送的案件后
，要实时立案侦查
。各级监察机关、各国有资产监视治理部分要依据职责分工
，对泄露内幕信息或从事内幕生意的国家事情职员、国有（控股）企业事情职员举行严肃处置惩罚
。

3. 中国证监会《关于上市公司建设内幕信息知情人挂号治理制度的划定》

第四条 内幕信息知情人在内幕信息果真前负有保密义务
。

第五条 上市公司应当凭证本划定
，建设内幕信息知情人挂号治理制度
，对内幕信息的保密治理及在内幕信息依法果真披露前的内幕信息知情人的挂号治理作出划定
。

第九条第一款 行政治理部分职员接触到上市公司内幕信息的
，应当凭证相关行政部分的要求做好挂号事情
。

4.《中华人民共和国证券投资基金法》

第五十九条 基金工业不得用于下列投资或者运动：

……

（七）从事内幕生意、使用证券生意价钱及其他不正当的证券生意运动

；

（八）遵照执法、行政规则有关划定
，由国务院证券监视治理机构划定榨取的其他运动
。

5.《中华人民共和国刑法》

第一百八十条 证券、期货生意内幕信息的知情职员或者不法获取证券、期货生意内幕信息的职员
，在涉及证券的刊行
，证券、期货生意或者其他对证券、期货生意价钱有重大影响的信息尚未果真前
，买入或者卖出该证券
，或者从事与该内幕信息有关的期货生意
，或者泄露该信息
，或者昭示、体现他人从事上述生意运动
，情节严重的
，处五年以下有期徒刑或者拘役
，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金

；情节特殊严重的
，处五年以上十年以下有期徒刑
，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金
。

单位犯前款罪的
，对单位判处分金
，并对其直接认真的主管职员和其他直接责任职员
，处五年以下有期徒刑或者拘役
。

内幕信息的规模
，遵照执法、行政规则的划定确定
。

知情职员的规模
，遵照执法、行政规则的划定确定
。

证券生意所、期货生意所、证券公司、期货经纪公司、基金治理公司、商业银行、包管公司等金融机构的从业职员以及有关羁系部分或者行业协会的事情职员
，使用因职务便当获取的内幕信息以外的其他未果真的信息
，违反划定
，从事与该信息相关的证券、期货生意运动
，或者昭示、体现他人从事相关生意运动
，情节严重的
，遵照第一款的划定处分
。

6.《期货生意治理条例》

第三条 从事期货生意运动
，应当遵照果真、公正、公正和忠实信用的原则
。榨取诓骗、内幕生意和使用期货生意价钱等违法行为
。 7.《证券公司监视治理条例》

第四十三条 证券公司从事证券自营营业
，不得有下列行为：

……

（三）使用内幕信息生意证券或者使用证券市�
�

；……

8.《上市公司信息披露治理步伐》

第四条 在内幕信息依法披露前
，任何知情人不得果真或者泄露该信息
，不得使用该信息举行内幕生意
。

第四十一条 上市公司通过业绩说明会、剖析师聚会、路演、接受投资者调研等形式就公司的谋划情形、财务状态及其他事务与任何机构和小我私家举行相同的
，不得提供内幕信息
。

第四十六条第三款 上市公司的股东、现实控制人不得滥用其股东权力、支配职位
，不得要求上市公司向其提供内幕信息
。

第五十五条 任何机构和小我私家不得不法获取、提供、撒播上市公司的内幕信息
，不得使用所获取的内幕信息生意或者建议他人生意公司证券及其衍生品种
，不得在投资价值剖析报告、研究报告等文件中使用内幕信息
。

第六十四条 上市公司股东、现实控制人未依法配合上市公司推行信息披露义务的
，或者不法要求上市公司提供内幕信息的
，中国证监会责令纠正
，给予忠言、�？�
。

9.《上市公司重大资产重组治理步伐》

第七条 任何单位和小我私家对所知悉的重大资产重组信息在依法披露前负有保密义务
。

榨取任何单位和小我私家使用重大资产重组信息从事内幕生意、使用证券市场等违法运动
。

第三十九条 上市公司及其董事、监事、高级治理职员
，重大资产重组的生意对方及其关联方
，生意对方及其关联方的董事、监事、高级治理职员或者主要认真人
，生意各方约请的证券效劳机构及其从业职员
，加入重大资产重组妄想、论证、决议、审批等环节的相关机构和职员
，以及因直系支属关系、提供效劳和营业往来等知悉或者可能知悉股价敏感信息的其他相关机构和职员
，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务
，榨取使用该信息举行内幕生意
。

10.《证券刊行上市保荐营业治理步伐》

第五十三条 保荐代表人及其他保荐营业相关职员属于内幕信息的知情职员
，应当遵守执法、行政规则和中国证监会的划定
，不得使用内幕信息直接或者间接为保荐机构、自己或者他人谋取不正当利益
。

榨取“老鼠仓”

老鼠仓是指行为人首先买入某只股票
，然后使用其（或其关联方）受托运作的投资者资金大宗买入该股票
，待股票价钱被抬升到较高位置时
，首先卖出其自己买入的股票举行赚钱
。建“老鼠仓”违反职业司理人的一样平常诚信原则
，是严重的职业操守问题
，并涉嫌犯法
。

1.《中华人民共和国刑法》

第一百八十条第一款 证券、期货生意内幕信息的知情职员或者不法获取证券、期货生意内幕信息的职员
，在涉及证券的刊行
，证券、期货生意或者其他对证券、期货生意价钱有重大影响的信息尚未果真前
，买入或者卖出该证券
，或者从事与该内幕信息有关的期货生意
，或者泄露该信息
，或者昭示、体现他人从事上述生意运动
，情节严重的
，处五年以下有期徒刑或者拘役
，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金

；情节特殊严重的
，处五年以上十年以下有期徒刑
，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金
。

第一百八十条第四款 证券生意所、期货生意所、证券公司、期货经纪公司、基金治理公司、商业银行、包管公司等金融机构的从业职员以及有关羁系部分或者行业协会的事情职员
，使用因职务便当获取的内幕信息以外的其他未果真的信息
，违反划定
，从事与该信息相关的证券、期货生意运动
，或者昭示、体现他人从事相关生意运动
，情节严重的
，遵照第一款的划定处分
。

2.《中华人民共和国证券法》

第一百九十九条 执法、行政规则划定榨取加入股票生意的职员
，直接或者以假名、借他人名义持有、生意股票的
，责令依法处置惩罚不法持有的股票
，没收违法所得
，并处以生意股票等值以下的�？�

；属于国家事情职员的
，还应当依法给予行政处分
。 3.《中华人民共和国证券投资基金法》

第十八条 基金治理人的董事、监事、司理和其他从业职员
，不得担当基金托管人或者其他基金治理人的任何职务
，不得从事损害基金工业和基金份额持有人利益的证券生意及其他运动
。

第九十七条 基金治理人、基金托管人的专门基金托管部分的从业职员违反本法第十八条划定
，给基金工业或者基金份额持有人造成损害的
，依法肩负赔偿责任

；情节严重的
，作废基金从业资格

；组成犯法的
，依法追究刑事责任
。

第十一条第二款 保荐人应当遵守营业规则和行业规范
，忠实守信
，勤勉尽责
，对刊行人的申请文件和信息披露资料举行审慎核查
，督导刊行人规范运作
。

第二十条 公司股东应当遵守执法、行政规则和公司章程
，依法行使股东权力
，不得滥用股东权力损害公司或者其他股东的利益

；不得滥用公司法人自力职位和股东有限责任损害公司债权人的利益
。

公司股东滥用股东权力给公司或者其他股东造成损失的
，应当依法肩负赔偿责任
。

公司股东滥用公司法人自力职位和股东有限责任
，逃避债务
，严重损害公司债权人利益的
，应当对公司债务肩负连带责任
。